在本文中,我们列出了5种基本融资出口销售方式:因子,信贷抵销,银行家的验收,EXIM银行。
保理
出口商使用要素将销售发票和现金折扣在截止日期前。
通过此类交易,卖方/出口商卖信贷到专门的金融中介(一般,银行或信贷公司),收到信贷的面值减去费用。随着信贷的到期,该因素从买方/进口商接收付款。
该金融工具主要用于国内业务,在国外业务中不太常见,因为债务人风险评估更具挑战性(除非买方是国际公司或拥有稳固风险概况的公司)。大多数因素需要正式接受信用证(买方)在折扣信用额之前(因为买方对支付问题的因素负责)。
这对于“未披露”的保理来说是不必要的。
下图展示了保理的工作原理:
该交易可以对出口商有追索权,也可以不追索权,即在第一种情况下,如果买方违约,卖方将被收回,在第二种情况下,中介承担支付风险。
与有追索权的保理交易相比,无追索权的保理交易更为罕见和昂贵(价格delta反映了保理公司承担风险的溢价)。
信用福法定
福费廷是一种金融交易,出口商将其收到货物或服务付款的权利转让给进口商,以换取福费廷公司(银行或中介机构)的即时现金付款。
通过这种安排,出口商可以通过后期截止日期预测信用现金,而无需诉诸他或福尔福特。
保理和福费廷的区别
保理 | 福费廷 | |
---|---|---|
意义 | 因子是一种安排,可在截止日期之前将应收账款转换为准备的现金。出口商销售应收款项。 | 福费廷指的是福费廷向出口商购买信用索赔权,以换取贴现的现金付款。 |
应收账款到期 | 短期应收款项 | 中等至长期应收款项 |
货物 | 普通货物 | 有重大价值的资本货物 |
预期的价值 | 最大80% | 高达100% |
类型 | 有无追索权 | 总是无追索权 |
成本 | 出口商. | 进口国 |
商量的余地吗? | 没有 | 是的 |
二级市场 | 不可能 | 是的 |
银行承兑(银行汇票)
银行家接受或BA是一家银行所接受的时间汇票。在接受之前,草案不是银行的义务;它仅仅是抽屉向银行向银行向指定日期支付指定日期或向草案的承载支付指定金额的订单。
汇票一经承兑即由获授权的银行职员在汇票上盖“承兑”章并签字,汇票即成为银行无条件的主要责任。如果银行有较高的知名度和良好的信誉,承兑的汇票可以在二级市场上随时出售。
承兑汇票最常出现在国际贸易中:进出口和外国之间的贸易。
如在国际贸易中经常出现的情况,当进口商与出口商关系不密切且无法从出口商处获得融资时,可以向其银行申请承兑融资。
一旦进口商和银行完成了接受协议,银行同意接受进口商的草案,进口商同意偿还银行接受的任何草稿,进口商在银行上绘制了一项时间草案。
银行承兑汇票并贴现;也就是说,它按汇票支付给进口商现金,但支付给它的金额少于汇票的面值。
进口商用所得款项支付出口商。银行可以在其投资组合中持有承兑汇票,也可以在二级市场出售或再贴现承兑汇票。在前一种情况下,银行向进口商提供贷款;在后一种情况下,它实际上是用它的信贷来代替进口商的信贷,使进口商能够在货币市场上借款。
在到期日或之前,进口商将银行支付了接受的面值。如果银行重新识别市场的验收,银行将持有人的持有人达到到期日的面值。
项目融资
项目融资是为高价值的资本设备或基础设施投资融资的一种工具。
在这种模式下,银行根据投资的预期现金流为该投资的发起人提供资金。这种方法通常用于桥梁、公路、私人铁路等基础设施的建设,以及具有预期未来收入的类似工程。
项目融资可以由投资的所有者发起,也可以由负责交付基础设施的供应商发起。
项目融资方案所涉及的各方如下:
进出口银行
什么是进出口银行?
EXIM(“出口导出”)银行支持本地公司(一般中小型企业)为(来自)国际市场的商品和服务的出口(或进口)提供资金。
Exim Banks在若干国家发挥着关键作用,应该由企业家咨询,愿意在国际上发展销售和购买。实际上,Exim Banks有时能够承担私营部门不会的风险。
美国出口进口银行
进出口银行是美国的官方出口信贷机构。美国进出口银行帮助美国企业将出口机会转化为销售,从而维持美国的就业和生产水平。
美国进出口银行(US exim Bank)与私人银行部门并不存在竞争关系,而是通过提供一些企业无法获得的出口设施,作为私人银行部门的补充。它假定私人部门不愿支持的信贷和国家风险。
进出口银行提供的支持范围从流动资金担保(出口前)到信用保险和/或贷款担保,直至实际贷款(为买方提供融资)。银行可以支持任何规模的交易。
exim银行在世界上
大多数经济体都有类似的机构,以支持当地企业的出口活动。我们在这里列出了主要的代理机构,点击链接跳转到进出口银行或代理的官方网站。
- 澳大利亚:出口金融保险公司
- 比利时:国家杜克洛尔办公室
- 百慕大:主权风险保险有限公司
- 加拿大:加拿大出口发展局(EDC)
- 中国:中国进出口银行
- 捷克共和国:出口担保和保险公司
- 丹麦:eksport Kredit Fouchen
- 芬兰:Finnvera Plc)
- 法国:Compagnie Francaise d'保证倒入le Commerce exterieur
- 德国:Euler Hermes Kreditversicherungs-AG
- 希腊:出口信贷保险组织〔经合组织〕
- 香港:香港出口信用保险公司
- 匈牙利:匈牙利出口信用保险有限公司
- 印度:印度进出口银行
- 意大利:我的商业之路
- 牙买加:国家出口进口银行牙买加有限公司
- 日本:日本出口投资保险公司
- 朝鲜:韩国出口保险公司
- 卢森堡:Office du Ducroire [OECD]
- 马来西亚:马来西亚巴拉德的出口进口银行
- 墨西哥:Banco Nacional de Comercio external
- 荷兰:阿特里斯
- 新西兰:出口信用局[经合组织]
- 挪威:为Eksporkreditt Garanti-Instituttet
- 波兰:出口信用保险公司
- 葡萄牙:Companhia de Seguro de Creditos,S.A.
- 罗马尼亚:进出口银行罗马尼亚
- 新加坡:ECICS信用保险有限公司
- 斯洛伐克共和国:斯洛伐克共和国进出口银行
- 斯洛文尼亚:斯洛文尼亚出口公司
- 南非:非洲信用保证保险有限公司
- 西班牙:Compania Espanola de Seguros de Credero A La Exportacion,S.A.
- 斯里兰卡:斯里兰卡出口信用保险公司
- 瑞典:Exportkreditnamnden
- 瑞典:瑞典出口信贷公司(SEK)
- 瑞士:瑞士出口风险保证
- 泰国:出口进口泰国银行
- 火鸡:土耳其出口信贷银行
- 乌克兰:乌克兰的出口进口银行
- 英国:出口商担保部
- 美国:美国进出口银行